美晶片禁令衝擊大輝達改口 台AI供應鏈賣壓未停

美國最新出口中國晶片禁令，已經於10月23日生效，受衝擊最大的美國晶片廠龍頭輝達(NVIDIA)坦言，第四季來自中國和中東等受管制影響地區的業務將大減，一改之前「短期影響有限」基調，台廠AI相關供應鏈22日股價賣壓大，今天(23日)仍未緩解。專家指出，短期因為AI晶片缺貨，因此對於營收影響不大，但未來等各方備貨完善後，輝達缺少中國這龐大市場，業績勢必遭受衝擊，且即便輝達將為中國量身製造可供出口的晶片，但對方最後是否買單或是美國能否允准，都充滿變數。

美國對中國晶片出口禁令生效，全球AI晶片龍頭輝達(NVIDIA)21日公布上季財報與本季展望都優於市場預期，但公司也坦言，在晶片禁令下，第四季來自中國和中東等受管制影響地區業務將大減，即便輝達強調其他地區需求強勁成長，足以抵銷中國市場逆風，但仍引發疑慮。

資深產業分析師陳子昂23日受訪指出，輝達公布最新財報，雖然優於市場預期，但這和2020年時的「華為效應」一樣，當時台積電也因為美國的禁令，無法出貨華為，華為因此大掃貨，先提前備貨，衝高台積電營收，輝達目前情況和當時台積電類似，在中國廠商先大舉囤貨下，使得輝達最新公布的業績一飛沖天，但由於禁令是在10月23日生效，後續恐怕才是挑戰的開始。陳子昂說：『(原音)所以華為就是海思在那半年的緩衝期，大量的進709000的晶片，最後1個月甚至開飛機來搜刮晶片，所以台積電在第三季的營收大爆增，這叫做提前備貨，後來都簡稱叫「華為效應」，所以輝達的情形一模一樣。輝達在這1年來業績大幅增加，就是中國開始大量的搜刮貨，甚至喊到了double(價格)。』

輝達目前也正趕工製造可出口中國的晶片，陳子昂也分析，由於這些可獲准出口的晶片，都是降階版，中國市場買不買單，是一個變數，另外，美國是否准許出口至中國，又是另一個變數，這也是讓輝達目前頭痛的原因。

專家也認為，短期因為AI晶片缺貨，對於輝達影響不大，但未來等各方備貨完善後，輝達缺少中國這龐大市場，業績勢必遭受衝擊，這也可以解釋為何台灣的AI相關供應鏈，這兩天賣壓都不小，畢竟對於未來走向，充滿變數。